riskaware - Tesztelés és Validáció

A modell eredményeinek helytállóságát a londoni tőkepiacokon kereskedett hiteltermékek piaci és modellel kalkulált árainak összevetésével teszteltük. A teszt eredményei igazolták a modell alapjául szolgáló módszertan és a számítási algoritmus helyességét.

Példa:
A modell segítségével 2db befektetési kategória alatti hitelpiaci termék árának alakulását követtük 2007-es kibocsátásuktól kezdődően (ár: 100%) a hitelpiaci válság során elszenvedett veszteségeiken át (40-60%-os értékvesztés) a hitelek restrukturálása után kialakult piaci áráig. A modellel számított eredmények minden esetben egybeestek a hitelek másodpiaci áraival, sőt a modell segítségével kimutatható, hogy a „B” hitel már a kibocsátáskor nagyobb kockázatot hordozott, mint az „A” hitel (azonos ígért hozam mellett).

backtesting
Kattintson a nagyobb képért